Срочный рынок Московской биржи (ФОРТС) – организованный рынок производных финансовых инструментов (деривативов), где заключаются биржевые сделки с фьючерсами и опционами.
Ключевые особенности ФОРТС:
- Стандартизированные контракты, определяющие объем, цену и сроки исполнения обязательств сторон.
- Высокая ликвидность и возможность хеджировать риски на основе масштабной торговой инфраструктуры.
- Инструменты для управления рисками: риск-менеджмент, клиринг и расчеты в НКО «Национальный расчетный депозитарий».
Типы контрактов на ФОРТС:
- Фьючерсы – производные финансовые инструменты, дающие право или обязательство купить или продать актив (базовый актив) по определенной цене в будущем.
- Опционы – производные финансовые инструменты, предоставляющие покупателю опциона право (но не обязательство) купить или продать актив (базовый актив) по определенной цене в будущем.
ФОРТС играет важную роль в системе финансовых рынков России, обеспечивая управление рисками, хеджирование инвестиций, спекулятивный заработок и создание арбитражных стратегий.
Как работает рынок фьючерсов?
Фьючерсный контракт представляет собой договор на поставку базового актива по заранее согласованной цене в определенную дату в будущем (экспирации). Существуют два основных типа фьючерсных контрактов:
- Поставочные фьючерсы
- Расчетные фьючерсы
Поставочные фьючерсы предусматривают обязательную поставку базового актива в физической форме в дату экспирации. На Московской бирже поставочными являются только фьючерсы на акции. В этом случае в дату экспирации покупатель контракта получает на свой счет акции соответствующего объема, а у продавца контракта они списываются со счета.
В случае расчетных фьючерсов поставка базового актива не происходит. Вместо этого контрагенты производят между собой денежный расчет на основе разницы между ценой исполнения контракта и рыночной ценой базового актива на дату экспирации.
Чем биржа отличается от фондового рынка?
Биржа является организатором торговли конкретными финансовыми инструментами — акциями, фьючерсными контрактами и опционами. Биржи, на которых торгуются акции и облигации, называются фондовыми.
В чем выгода фьючерсов?
Фьючерс — это мощный финансовый инструмент, позволяющий зарабатывать не только на росте, но и на падении цен активов.
Его уникальность в кредитном плече, которое многократно увеличивает потенциальный доход, делая фьючерс удачным выбором для опытных трейдеров.
- Торгуйте различными активами: фьючерсы охватывают широкий спектр активов, включая акции, индексы, валюты и сырьевые товары.
- Гибкость и высокая доходность: используйте фьючерсы как для хеджирования рисков, так и для получения прибыли от изменений цен.
Какие есть биржи в России?
Фондовые биржи Российской Федерации
Рынок ценных бумаг в России представлен тремя действующими биржами, осуществляющими торги на организованном финансовом рынке:
- Московская биржа — крупнейшая биржа в России, лидирующая по объему торгов и количеству участников.
- Санкт-Петербургская валютная биржа (СПВБ) — специализируется на торгах иностранной валютой и инструментами денежного рынка.
- Санкт-Петербургская биржа — предоставляет площадку для торговли ценными бумагами, производными финансовыми инструментами и валютой.
На этих биржах можно торговать различными финансовыми инструментами, включая акции, облигации, валюту и деривативы. Каждая биржа имеет свои особенности и специализацию, что позволяет участникам рынка выбрать наиболее подходящую площадку для торговли.
Как расшифровать спот?
Спот (от англ. spot «на месте») — это условия расчетов, при которых немедленно, обычно в течение двух дней, осуществляется оплата по сделке.
Сделки «спот» также называют наличными или кассовыми. В технике расчетов они противопоставляются срочным сделкам.
Отличительные особенности спот-сделок:
- Оперативная поставка актива, обычно в течение 2-5 рабочих дней;
- Немедленная оплата после поставки актива;
- Риск доставки актива и своевременности платежа лежит на обеих сторонах сделки.
Спот-сделки широко используются на различных финансовых рынках, таких как:
- Рынок валют;
- Рынок сырьевых товаров;
- Рынок ценных бумаг.
По сравнению со срочными сделками, спот-сделки имеют более низкие торговые издержки и более высокую ликвидность. Однако они также связаны с более высоким риском противостоящей стороны, поскольку существует вероятность дефолта одной из сторон сделки.
В чем разница спот и Фиат?
Фиатный и спотовый балансы отражают общую сумму, хранящуюся на вашем спотовом счету.
- Спотовый баланс отображает сумму в криптовалютах.
- Фиатный баланс отображает сумму в фиатных деньгах.